Любая организация в момент своего развития может столкнуться с ситуацией, когда ей необходимо внешнее финансирование. Список источников внешних инструментов достаточно длинный, но среди них чаще всего фигурируют традиционное кредитование и финансовый лизинг. Выбор метода зависит от ситуации в компании, особенностей ниши, вида актива и требуемого объёма для займа.
В этом материале эксперты сервиса «Финансист» рассказали об аспектах, которые влияют на выбор между лизингом и кредитом.
Финансовое состояние предприятия
Самым первым этапом при выборе инструмента должен стать анализ текущего финансового положения организации. Важно выяснить объём доступных ресурсов и возможности для крупных стартовых инвестиций.
-
Для компаний с ограниченным начальным капиталом более подходящим вариантом может оказаться лизинг. Он требует меньше средств на начальном этапе и позволяет получить доступ к необходимым активам сразу, что особенно ценно для новых и финансово ограниченных фирм.
-
Организации с достаточным объёмом своих денег могут рассмотреть возможность получения кредита, чтобы немедленно стать собственником актива. Такой подход обеспечит больше контроля над приобретением.
Расписание выплат
Необходимо заранее рассчитать, как предприятие собирается совершать своевременные платежи.
-
В случае с лизингом клиент может адаптировать платежи под свои потребности и более гибко настроить календарь. Более того, это расписание можно также корректировать, если удаётся договориться с лизингодателем.
-
Банки не дают возможности настроить расписание под компанию. Их обязательства строже и не имеют такой же гибкости.
Юридические и налоговые нюансы
И кредиты, и лизинг требуют от клиента подготовки к особенностям каждого вида финансирования.
Налоговые отчисления
В случае финансового лизинга выплаты можно списать в качестве операционных расходов. Это помогает снизить налоги. Проценты по кредитам учитываются как налогооблагаемые расходы, в то время как списание основной суммы долга не подлежат амортизации.
Имущественный налог
В ситуации с лизингом налог на имущество платит чаще всего лизингодатель. Если речь идет о кредите, обязанность лежит на заёмщике.
Баланс
Если компания приобрела актив в кредит, он будет фиксироваться в балансе предприятия. В ситуации с лизингом — на балансе лизингодателя.
Условия выкупа
Когда предприятие берёт кредит, оно само принимает решения о времени приобретения актива, месте и цене. В случае с финансовым лизингом компания чаще всего обязуется выкупить приобретение. В «Финансисте» отмечают, что эта цена обычно завышена.
Вид актива
На выбор инструмента влияет сам актив. Для дорогостоящей недвижимости выгоднее кредит, у которого более низкие ставки. А для автопаркинга лучше лизинг, который даёт возможность обновлять авто и сокращать расходы на обслуживание после окончания срока аренды.
